Ces derniers temps, la dette est un sujet sur toutes les lèvres, qu’il s’agisse des dettes contractées par les pays ou des dettes que nous, citoyens, avons contractées personnellement. Cette semaine, dans notre section sur les concepts économiques, nous tenterons de définir ce concept, même si tout le monde semble déjà avoir une idée claire de ce dont nous parlons.
Comme nous le verrons, la dette est un instrument essentiel de notre économie, car elle permet d’accélérer les taux de croissance. Le risque implicite de la dette est que cette croissance attendue ne se produise pas à temps et que nous nous retrouvions dans un piège si l’intention était de payer la dette avec des bénéfices futurs et que ceux-ci ne se produisent pas ou ne sont pas suffisants.
Définition de la dette.
La dette est l’obligation contractée par la personne qui demande quelque chose de rembourser ce qui a été demandé selon des conditions préalablement convenues. Celui qui a demandé est le débiteur, celui qui a livré ou prêté est le créancier ; ce qui a été livré peut être n’importe quel type de bien, matériel ou immatériel. La dette n’est ni le montant prêté, ni le montant dû ; il s’agit de concepts différents, bien qu’il soit courant d’utiliser indifféremment dette et montant dû pour désigner ce dernier.
Un exemple simple pour clarifier les concepts. Dans un prêt bancaire personnel, l’emprunteur est le débiteur, la banque qui le prête est le créancier, le montant demandé est le montant du prêt (capital), la durée et le taux d’intérêt sont les conditions du prêt, la dette est l’obligation de rembourser le capital dans le délai convenu et avec le taux d’intérêt fixé dans les conditions du prêt, le montant dû est la somme du capital demandé plus les intérêts correspondants.
A quoi sert la dette ?
La dette permet de disposer presque immédiatement de quelque chose que l’on n’a pas, en contractant l’obligation de le rembourser sous certaines conditions. Cela permet, par exemple, de faire face à des dépenses ou à des investissements importants en échange du remboursement d’un montant plus élevé que celui reçu en plusieurs fois et différé dans le temps.
Elle est utilisée pour accélérer l’économie, car elle permet de faire maintenant quelque chose qui prendrait beaucoup de temps à être fait s’il fallait attendre le montant nécessaire pour le faire, ou qui ne pourrait peut-être jamais être fait du tout.
Qu’est-ce que la dette oblige ?
La dette oblige l’emprunteur à rembourser le prêt dans les conditions convenues. Ces conditions peuvent être très variées, les conditions les plus courantes étant une durée et un taux d’intérêt ; mais il peut y en avoir plus, ou aucune, il peut n’y avoir aucune durée définie, ou aucun taux d’intérêt (qui est égal à zéro), et enfin il peut y avoir des conditions supplémentaires qui protègent contre d’éventuels manquements aux conditions principales.
Lorsque les montants sont élevés (hypothèques, etc.), la transaction est généralement enregistrée devant un notaire, afin que les deux parties aient un témoin qui attestera des conditions dans lesquelles la transaction a été effectuée.
Problèmes que la dette peut engendrer ?
La dette en elle-même ne génère pas de problèmes, ce qui en génère c’est le dépassement de la capacité d’endettement, qui n’est rien d’autre que la capacité à générer des revenus suffisants pour payer la dette et continuer à vivre, conséquence des défaillances dans les prévisions.
Lorsque cette capacité d’endettement est dépassée, plusieurs options s’offrent à nous :
- Générer plus de ressources pour augmenter notre capacité d’endettement.
- Redistribuer les ressources disponibles.
- Essayer de renégocier la dette.
- Ne rien faire, cesser de payer et devenir défaillant.
- Contracter un autre emprunt pour rembourser celui-ci (solution la plus déconseillée).
Conclusions
L’endettement est très utile pour accélérer la croissance, mais pour ce faire, il faut tenir compte de nos capacités, de nos ressources présentes et attendues, et veiller à ne pas dépasser certaines limites qui peuvent nous placer dans des situations insoutenables si nos prévisions ne sont pas atteintes.
Dans une économie en croissance, il est très facile de tomber dans la tentation de croire que notre marge de manœuvre va s’accroître indéfiniment et que nous n’aurons aucun problème à nous endetter, voire à continuer à nous endetter.
Dans une économie stagnante, où la dette acquise est un problème majeur, c’est une erreur de croire que de nouvelles dettes nous aideront à rembourser celles que nous avons déjà, car cela ne fera qu’accélérer l’arrivée de notre faillite. Cela ne semble pas être clair pour de nombreux hommes politiques actuels.