On entend souvent dire que les riches paient peu d’impôts. Ce n’est pas tout à fait vrai, car dans la plupart des cas, ils paient des sommes considérables, mais il y a une raison : en pourcentage, ils paient généralement peu d’impôts par rapport aux travailleurs.
La clé pour payer peu d’impôts est que lorsque vous avez des investissements, vous ne payez pas d’impôts sur les plus-values jusqu’à ce que vous les vendiez. C’est là que le bâton fiscal entre en jeu. Et cet avantage n’est pas réservé aux riches, tout le monde peut en bénéficier. Cependant, en planifiant bien son patrimoine, il est possible d’économiser sur l’impôt sur les plus-values.
Prêts participatifs
Pour éviter de payer l’impôt sur les plus-values, la clé est de ne jamais vendre. Ne jamais vendre. Accumuler et accumuler. Mais bien sûr, les riches veulent dépenser et pour cela, il faut avoir des liquidités. S’ils touchent à votre patrimoine, vous devez payer l’impôt sur la plus-value. Quelle est la solution ? L’emprunt.
Les très riches touchent très peu de leur richesse. Ils ont tendance à emprunter en utilisant leurs actifs comme garantie. Ces prêts ne portent que sur les intérêts, c’est-à-dire que le capital n’est généralement pas amorti car il peut être refinancé. Et ainsi de suite. Ils peuvent ainsi profiter de leur patrimoine sans y toucher.
Et puis, il y a la mort
Il y a un moment où les riches meurent. C’est là une autre clé de cette stratégie. En effet, les défunts ne sont pas soumis à l’impôt sur les plus-values, qui est exonéré, comme nous l’avons vu récemment.
Les héritiers reçoivent tous les actifs (patrimoine initial plus plus-values) sans avoir à payer les impôts qui étaient censés être différés. Certes, ils doivent payer des droits de succession, mais ceux-ci sont généralement très faibles dans certaines juridictions. En outre, les droits de succession sont payés sur le patrimoine net, de sorte que la dette, qui est également héritée, doit être déduite.
Les héritiers remboursent ensuite la dette ou la poursuivent pour accroître encore le patrimoine de la génération suivante, sans avoir à vendre d’actifs.
Les économies peuvent être très importantes, mais il y a un hic.
Selon certaines estimations, l’absence de stratégie (c’est-à-dire la vente d’actifs au fur et à mesure que l’argent est nécessaire pour couvrir les dépenses) ou l’utilisation de prêts permettraient de laisser aux héritiers un patrimoine deux fois plus important.
Il y a cependant quelques inconvénients. Le premier est que cette stratégie était beaucoup plus intéressante avec des taux d’intérêt très bas, ceux de la dernière décennie. Aujourd’hui, avec des taux de 4 à 6 % dans presque toutes les économies concernées, elle ne fonctionne pas aussi bien, car les intérêts sur les prêts commencent à peser.
Un autre problème se pose en cas de krach boursier et si les fonds propres ne couvrent pas les prêts, il pourrait y avoir des appels de marge et les actifs devraient être liquidés au pire moment possible.
Ainsi, s’il existe des moyens pour les riches d’échapper à l’impôt, ils ne sont pas sans risque.